Cheste se encuentra situado entre la sierra de Chiva y la Plana de Cuart. El término municipal de limita con los de Chiva, Gestalgar, Bugarra, Pedralba, Villamarchante, Ribarroja del Turia y Loriguilla, todos ellos en la provincia de Valencia.
La economía está basada tradicionalmente en la agricultura. Tradicionalmente han destacado los cultivos de secano (vid, algarrobo, olivar), aunque en los últimos años con la implantación del riego a goteo, se han transformado zonas de secano en regadio. La población cuenta con una de las Cooperativas más antiguas de España, Cheste Agraria, que elabora buenos vinos (sobre todo procedentes de la variedad moscatel de Alejandría). Los cultivos de regadio se destinan en su mayoría a cultivos citrícolas.
En los últimos tiempos la agricultura ha ido perdiendo peso en la economía chestana, frente a los servicios y la industria.